在股票市场理论中,贝塔值用于量化单个投资工具相对于整个市场的波动,将单个股票的风险与整个市场的风险分开。贝塔值是高是低,那么高贝塔值股票是什么意思呢?
高贝塔值股票是什么意思?
贝塔值是回归方法结合个股历史数据的结果。我们通常将整体市场波动表示为值1。如果股价波动与市场波动一致,贝塔值为1。如果个股波动水平高于市场,那么个股贝塔值大于1。证券的贝塔值越高,潜在风险越大,投资收益越高。相反,证券的贝塔值越低,风险程度越低,投资回报越低。
比如上证指数代表整个市场,值确定为1。当上证指数上涨10%,个股上涨20%时,那么个股贝塔值为1.09。市场好的时候,贝塔值高的股票能赚更多。市场不好的时候,买贝塔值低的股票可以更好的抗风险。