对冲基金是中国投资市场中一种重要的投资方法和工具。很多投资者都听过对冲基金这个名字,知道对冲基金具有风险对冲的功能。那么到底什么是对冲基金呢?对冲基金如何盈利?今天小杰森就带大家了解一下对冲基金。
对冲基金
对冲基金是运用对冲交易手段的基金,也称对冲基金或对冲基金。指金融期货、金融期权等金融衍生品与金融工具结合后的盈利性金融基金。
这是一种投资基金,意思是“风险对风险基金”。对冲基金利用各种交易方式进行套期保值,对冲赚取巨额利润。这些概念已经超越了传统的防范风险、保证预期收益的操作范畴。此外,推出和设立对冲基金的法律门槛远低于共同基金,这进一步增加了风险。
对冲基金盈利模式
典型的对冲基金利用杠杆效应,利用银行信贷,以极高的杠杆,不愿放贷,在原有资金的基础上扩大投资资金数倍甚至数十倍,从而达到收益最大化的目的。当然,由于杠杆效应,对冲基金在操作不当的情况下,也会面临超额亏损的巨大风险。基金经理同时以股票的相同价格购买看跌期权。这是因为当股价跌破期权限定价格时,基金持有人会以期权限定价格卖出手中的股票,从而对冲股价下跌的风险。
对冲结果是表现
基金经理的预期是正确的,优秀股票的涨幅高于同行业其他股票型基金,买入股票的预期收益将大于卖空下跌股票造成的损失;
如果基金经理预期错误,股票会下跌而不是上涨,那么差公司股票的跌幅会大于优质股票。那么卖空股票带来的利润会高于买入股票下跌带来的损失,从而弥补买入股票的损失。
总之,利用对冲基金可以分散投资标的的风险,起到最简单的保值作用。
这就是对冲基金如何盈利的全部。希望你能权衡利弊,帮助投资。提示:理财有风险,投资需谨慎。