众所周知,分级基金主要是主题行业基金,对于哪个主题或者哪个行业,你可以随便买什么类型的基金。分级基金为杠杆基金,一般波动较大。那么分级基金的价格杠杆意味着什么呢?
一、分级基金价格杠杆是什么意思?
首先,B级是杠杆基金,其涨跌主要与跟踪指数的涨跌有关。举个最简单的例子,比如军工B,跟踪指数是CSI军工。如果今天CSI军工指数上涨2%,军工B的价格杠杆是2,那么军工B的涨幅理论上应该是4%。如果以同样的方式下跌-2%,那么军工B的理论跌幅也应该是-4%。我的意思是不考虑任何影响因素。至于价格杠杆的价值如何计算,价格杠杆=初始杠杆*母基金净值/B价,但一般不需要大家自己计算,因为很多关于分级基金的网站都已经计算过了。
二、分级基金有几种杠杆?
1、初始杠杆:
初始杠杆是基金发行时的杠杆率,即a股和b股之和与b股之比。具体公式为:
初始杠杆=(A股、b股)/B股
如果市场主流产品占比是1:1或433606,初始杠杆是2或1.67。
2、净值杠杆:
净杠杆是分级基金累进部分的净值涨幅与母基金净值涨幅的比值。具体公式为:
杠杆=母基金净值总额/b股净值总额
=(母基金数量*母基金净值)/(b股数量*b股净值)
=(母公司基金净值/b股净值)*初始杠杆
3、价格杠杆:
是b股价格相对于母基金净值表现的变动倍数,即母基金总净值除以b股总市值。具体公式为:
价格=母基金净值总额/b股总市值
=(母基金份额*母基金净值)/(B股份额*B股价格)
=(母基金净值/B股价格)*初始杠杆
=股权杠杆/(1个保险费率)
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