与无风险套期保值不同,统计套期保值是利用证券价格的历史统计规律进行的一种风险套利。风险在于这一历史统计规律在未来是否会继续存在。
统计套期保值的主要思想是先找出几对投资品种(股票或期货等)。)具有最佳相关性,进而找出每对投资品种的长期均衡关系(协整关系)。当某对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时,开始开仓——买入相对低估的品种,做空相对高估的品种,当价差回归均衡时获利了结。统计套期保值的主要内容包括股票匹配交易、股指套期保值、证券借贷套期保值和外汇套期保值。
与无风险套期保值不同,统计套期保值是利用证券价格的历史统计规律进行的一种风险套利。风险在于这一历史统计规律在未来是否会继续存在。
统计套期保值的主要思想是先找出几对投资品种(股票或期货等)。)具有最佳相关性,进而找出每对投资品种的长期均衡关系(协整关系)。当某对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时,开始开仓——买入相对低估的品种,做空相对高估的品种,当价差回归均衡时获利了结。统计套期保值的主要内容包括股票匹配交易、股指套期保值、证券借贷套期保值和外汇套期保值。