基金认购费和认购份额的计算方法实际上有两种:内部扣除法和外部扣除法。值得注意的是,这两种计算方法的结果是不同的。让我们仔细看看这两种方法是如何计算的。
1.两种计算方法的特点
内部扣款方式:“内部扣款方式”针对认购净额,即认购费用从认购总额中扣除;耗时乘法,计算简单。
计算公式:
订阅费=订阅金额订阅费率,
认购净额=认购金额-认购费用,
认购份额=认购净额/当日基金份额净值。
外部扣款方式:“外部扣款方式”是指认购金额,其中认购金额包括认购费和认购净额;用除法计算更复杂。
公式:订阅费=订阅金额-净订阅金额,
认购净额=认购金额/(1认购费率)、
认购=认购净额/认购当日基金份额净值
2.两种计算方法的应用:
例:某投资者拟投资10万元认购一只基金,认购率为1.5%,基金单位净值为1.00元。
内扣法
认购费=认购金额认购费率=10万1.5%=1500元;
认购份额=(认购金额-认购费用)/基金单位净值=(10万-1500)/1.00=9.85万份。
外部演绎方法
认购净额=认购金额/(1认购费率)=10万/(1 1.5%)=98,522.17元。
认购费=认购金额-净认购金额=1,477.83元;
认购份额=认购净额/认购当日基金份额净值=98,522.17/1.00=98,522.17份。
3.哪种方法对投资者有利?
根据上面的计算,我们可以看到:
1)外部扣除法获得的认购费(1477.83元)少于内部扣除法获得的认购费(1500元);
2)外部扣除法获得的认购份额(98,522.17份)多于内部扣除法获得的认购份额(98,500份)。
显然,外部扣除法对我们投资者更有利!
提示:证监会规定基金公司统一采用外部扣款方式。2007年3月,中国证监会发布第10号通知,即《关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知》号,要求各基金公司在本文件公布后三个月内,将基金认购费用和认购份额的计算方法调整为“外部扣除法”。
但是现在一些文章和一些基金销售客服在讲解基金费用时,仍然使用内部扣款法的计算公式。请注意不要被误导。