货币基金是一只集合社会闲置资金的开放式基金,由基金管理人运作,基金托管人保管。专门投资于低风险的货币市场工具。与其他类型的开放式基金不同,它具有高安全性、高流动性、预期年化预期收益稳定、准储蓄的特点。
货币基金的运作原理是集合中小投资者的资金,投资于投资者不方便投资或门槛较高的市场,如银行存单、债券市场等,以获取回报。
货币资金一般投资于短期货币工具,包括短期政府债券、央行票据、金融债券等。与此同时,他们还以同业存款的形式,将大量资金存入银行。
在国内货币基金发展初期,债券和票据、资产买入和卖出是货币基金投资的主要品种。近年来,随着货币资金规模的不断扩大,越来越多的货币资金资产配置在存款中。
短期票据、存款等的预期年化利率。跟随市场。如果资金紧张,预期年化利率会上升。比如一个投资者存款10万元,不可能和银行讨论存款价格;然而,如果基金持有10亿元,可能会获得更高的预期年化利率。
因此,货币基金可以实现高于当前需求的预期年化预期收益。